1. EWMA模型计算历史波动率. EWMA(Exponentially Weighted Moving Average) 指数加权移动平均计算历史波动率：. +. 其中.
历史波动率(History Volatility,HV)历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定 未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差
摘要本文探讨了在2020年春节后七个星期的高波动率行情中债务价差和债权价差的表现。实证研究显示，债务价差比债权价差更适用于这种波动率快速上涨的行情。问题背景2020年过年后，50etf走出了一波振幅巨大且波动率快速上升的振荡行情，如何在这波行情中利用期权获得盈利成为广大投资者关心 历史波动率是指投资回报率在过去一段时间内所表现出的波动率，它由标的资产市场价格过去一段时间的历史数据（即St的时间序列资料）反映。这就是说，可以根据{St}的时间序列数据，计算出相应的波动率数据，然后运用统计推断方法估算回报率的标准差 当然，在市场波动过程中，的确有很多量化交易把波动率加大作为次日风控调整的重要变量，这其中确实存在一些问题。 "付鹏说。 同时，在付鹏看来，近两年美股波动率重心一直在抬高，说明美股的系统性风险是在加大的。 波动率指的是金融资产价格的波动程度，一般情况下用波动的方差来衡量. 而VaR其实是一种风险度量工具，而不是波动度量。其定义为给定置信区间的一个持有期间的最大预期损失。
注：兴业证券和财通证券官方只提供一次收盘波指，三大波指误差在0.1%~0.8%，建议勿轻易相信其它网站或软件提供的误差巨大 期权波动率模型及交易策略分析, 牛市价差和熊市价差是流行的期权交易策略 a 波动率对期权交易十分重要 股票、期货交易都是方向性交易，投资者希望交易标的按照预判方向走。然而，标的走势并不是单方向的，有时短期波动会成为方向性投资者的负担（如短期保证金增加）。 众所周知，期权价格由标的物价格、执行价格、到期时间、波动率及无风险利率五个因素决定。从量化分析角度讲，除执行价格外，每一个期权价格影响因子都对应着一个敏感性参数。其中，参数Theta用以衡量期权价格相对于时间的变化率，参数Vega用以衡量期权相对于波动率的变化率。 在股市中，很多人都会提高股票波动率这样的一个名词，说到股票波动率就要说到它的计算公式。最近，很多的股民朋友也在向我咨询这样的一个问题，下面小编就来为大家具体介绍一下相关内容。
从波动率历史数据与技术指标对比可以更有效把握节点，日前波动率屡创新低，这无疑是给予买方很有利的机会，在不明行情方向的情况下买入跨式做多波动率策略是很好的选择，此时期权价格也非常便宜，成本压力相对减少很多。
vix恐慌指数年内涨逾240%，成预测市场波动率水晶球？ 第一财经 2020-03-11 13:31:42. 作者：黄宇 责编：冯迪凡
做多波动率的最优策略 - 集思录 - jisilu.cn 做多波动率的最优策略 - 目前50期权的波动率已创历史最低值（按中国波指计算），因此我们必须考虑转向做多波动率。但这里依然有一个难题，就是我们难以预测这种低波动率的局势会持续多久。例如你现在贸然买入跨式，如果低波动率持续，你将会损失全部权利金。
波动率的定义-期货频道-金融界 - jrj.com.cn
波动率计算实证研究 上海期货交易所博士后工作站 李泽海 1 引言 资产价格波动率建模是实务操作和金融学研究的一个主要问题，作为资产价 格风险的度量指标, 波动率对于理解资产价格的动态特征是极为重要的。波动率 波动率曲线偏斜（Skew）方面，5月CSkew小涨（虚值Call相对平值Call波动率日内走高），收盘正值区域；5月PSkew微跌（虚值Put相对平值Put波动率走高 隐含波动率作为一种交易工具. 隐含波动率显示市场对该股潜在走势的看法，但不能预测走势。如果隐含波动率较高，市场认为该股有可能出现较大的价格波动，就像较低的iv意味着该股在期权到期前不会波动那么大一样。 随机波动率的主要思路是将标的资产价格的波动率描述为一个由价格水平、波动率均值回归趋势和波动率方差控制的随机过程。 这样一来就提供了对波动率动态变化进行刻画的方式，进而也提供了对期权进行更加准确定价的可能。 从转债隐含波动率的历史分布来看，充分吻合转债指数的走势。自2003年以来，隐含波动率的历史最高点为2015年大牛市的75.06%，此外2007年10月、2009年7 做fof至关重要的是做资产配置，也就是将不同风险的资产进行组合，那么，如何进行组合呢？今天就要跟大家分享一个用于大类资产配置的模型--目标波动率模型的应用。波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。
历史波动率(History Volatility,HV)历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。在股票市场中，历史波动率反映标的股价过去的波动。然而，由于股价波动难以预测，利用历史波动率对权证价格进行预测一般都不能
隐含波动率，在期权交易中有着极其重要的作用，卖出高波动率期权，买入低波动率期权，已经成为选择期权的衡量标准。然而问题在于，如何甄别隐含波动率高低？下面提供两种具有操作性的判断方法。 对隐含波动率分级 波动率具有均值回复特性，隐含波动
一个投资组合的价格波动风险可以通过计量该组合中各项资产的风险指标的方式予以实现，但投资组合的价格波动风险或波动率并不一定等于投资组合中每一项资产的价格波动率的简单相加。这是因为组合中各资产的价格变动之间可能并不是互不相关的，因此在计算整个组合收益率的波动性时需要
"波动率"：波动率是江恩理论的一个重要内容，在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。经过上面对波动率计算方法和交易策略的学习，相信投资者对波动率有了一定的了解。此外投资者在运用波动率指标时还需结合均线和波浪理论来综合分析. cboe:黄金波动率指数(gvz):最高，期货期权市场数据:芝加哥期权交易所(cboe)(日)（2008.08.04—2020.06.05)。 vix 指数编列的方式主要以s&p500指数期权权利金价格反推所得的隐含波动率，并利用插补法的方式将买看跌期权以及近远月份等波动率编制而成，由于隐含波动率主要反应市场投资人对于未来指数波动的预期，这也意味着当vix指数越高时，表示投资人预期未来指数波动将加剧。 方差和标准差 方差已经能比较波动幅度大小了,为什么还要算标准差 2017-09-17 未来收益率 对应概率 期望收益率 方差 标准差 2017-10-12 方差 标准差 期望收益率的问题 2017-11-08 如何计算方差和标准差 2017-09-29 关于极差、方差、标准差 2016-11-19 1. EWMA模型计算历史波动率. EWMA(Exponentially Weighted Moving Average)指数加权移动平均计算历史波动率： 其中. 上式中的 Si 为 i 天的收盘价，λ 为介于0和1之间的常数。 也就是说，在第 n−1 天估算的第 n 天的波动率估计值 σn 由第 n−1 天的波动率估计值 σn−1 和收盘价在最近一天的变化百分比 un−1 决定。
①波动率预测：garch模型与隐含波动率 12郑振龙 黄薏舟 （1．厦门大学金融系；2. 新疆财经大学） 【摘要】在预测未来波动率时，究竟是基于历史数据的时间序列模型还是基于期权价格的隐含波动率模型效率更高？ 此外，波动率指数还具有均值回归性。一般来说，波动率指数维持在一定区间运行，一旦波动率指数过度偏离均值区间，就会逐渐向均值靠拢。正常情况下，波动率指数维持在10-30区间范围内，若超出这一合理水平，则表示市场波动风险骤增。 一、货币对. usd.cny. 二、波动率类型. atm 、 25d call 、 25d put 、 10d call 、 10d put 、 25d rr 、 25d bf 、 10d rr 、 10d bf. 三、关键期限点. 1d 、 1w 、 2w 、 3w 、 1m 、 2m 、 3m 、 6m 、 9m 、 1y 、 18m 、 2y 、 3y. 四、曲线算法. 外汇期权隐含波动率曲线数据样本包括外汇交易系统成交价、货币经纪可成交报价 2、选择收益率指数或价格指数，如需要查看每个品种指数的波动率指数，将波动率选择框打钩. 3、点击更新数据即可获得关注品种的历史走势（以及波动率） 数据说明. 收益率指数为南华商品板块指数以及品种指数，价格指数只限于品种，板块没有价格指数。